为何中国选择对外投资？
首先，我们要搞清楚什么是“海外投资”（Overseas Investment）。根据世界银行定义，“海外投资”指的是一国居民个人或企业通过国际商业行为所购买的资产的所有权或使用权。该定义有三层含义：
第一，“购买”意味着资本的流出；
第二，“资产的所有权或使用权”的外移是国际间的“商业行为”的结果；
第三，“国民”与“居民个人”是包含不同层面的概念，前者指任何具有该国国籍的自然人，后者则通常为拥有该国永久居留权的外国人。 我们讨论的“海外投资”问题实际上是在探讨一个国家的公民或者居民个体是否应该并且能否利用境外资产的问题。从这一层面上来说，我们讨论的对象实际上是跨国移民（mobile)或称跨境流动(cross-border mover)的财富管理（wealth management）问题 。
当然，企业 “走出去”进行海外经营，属于另一个范畴，有海外市场、海外生产经营活动，但并不一定发生资产的跨国转移；同样，外国投资者到国内进行直接投资，也不必然导致资金或财产属于国别层面变动。我们在这里主要研究的是以居民个人为对象，涉及公民海外资产所有权或使用权的问题，因而也常被称为“个人跨境财富管理（Persona Cross Border Wealth Management)”。
近年来，随着中国经济实力的增强和国际地位的提升，以及中国人海外留学、旅行、工作、定居和生活的增多，我国居民的个人跨国资产流动和管理的问题越来越受到各方面的关注。2010年国务院印发《跨境贸易人民币结算试点管理办法》，允许境内居民个人通过境内商业银行购买境外金融资产，开启了个人海外投资的闸门。随后两年，央行先后允许非居民个人、港澳地区居民及台湾地区居民开展跨境人民币投资，并陆续放开投资额度限制。目前，已经实现个人跨境人民币汇款业务、跨境人民币购汇业务等全覆盖，有效便利了居民的跨境交易。
为什么要把视野聚焦在“海外投资”这个问题上呢？原因有两方面：一是随着我国经济实力和国际地位的提升，国民个人出国旅游、留学、移民、工作的增多，我国居民的海外资产规模正在迅速增长；二是由于历史和国情等原因，我国的国民海外资产管理和规范一直存在不足，尤其在国际金融危机的冲击下，国家外汇管理局对个人的境外投资和交易进行了更为严格的监管。研究和解决我国居民海外资产配置和管理的问题显得非常有必要且迫在眉睫。