基金亏本多少?
首先,明确一点,基金的盈亏与个人资金量有关,这里我们假设的是同一个基金公司、同一类型产品(均为债券型),不同规模(100元与1万元)的投资者共同购买,则: 1万元投资者的亏损比例为-8%;而100元投资者的亏损比例则是-25%! 可见,同样买同一只基金会因为资金量的不同导致实际亏损额相差数倍甚至更多。 其次,我们从另一个方面来看基金的盈亏,即基金收益率。还是同样的基金和相同的投资期限,不同投资者的收益情况如下表:
显然,1万元的投资者虽然本金损失了2.64%,但的收益却比100元的投资者多3981元。 其实,上述两种情况的本质是一样的,都是因为基金公司收取管理费的原因才导致了小资金的投资者获得比大资金的投资者更少的收益。对于1万元的投资者来说,其支付给基金的收益=本金×费率,由于费率相同,在收益率相同的情况下,支付的费用越多,获得的收益就越少;而对于100元的投资者来说,支付的收益等于本金×(1+费率),当收益率相同时,支付的利息增多,得到的收益自然也变少了。
当然,这种因为费用导致的小数额投资者总收益少于大金额投资者的情况,对于股票型基金而言会更明显一些。这是因为股票型基金的管理费和服务费一般更高一些。 但无论怎样,基金的买卖都是基于投资期限一致的前提下进行计算的,一旦投资者的投资周期不同,则产生的差异会更大。 例如,同样是买入并持有三年,对于1万元的投资者来说,其累计收益为3%,但100元的投资者可能亏10%以上呢!