基金夏普指数怎么查？
夏普比率（SharpeRatio）也称为夏普指数或夏普收益，是由威廉·夏普（WilliamF.Sharpe）教授提出来的。他是这样定义这一指标的： 以上假设中，n表示样本数；R表示收益率；σ表示不确定性（即标准差）；β表示风险；μ代表期望收益率；α代表主动投资策略的信息系数，也叫作主动收益率。 如果我们将上述公式中的相关数据用实际值替代，就可以得到每个基金具体的夏普比率数值。当然，这个指标越大越好吗？其实不然，我们要结合其分母进行考虑，因为分母代表了主动风险的数值，如果主动风险过低，那么即使夏普比率很高，我们也不能因此认为该基金管理人有很好的选股和择时能力——也许只不过是市场的幸运儿罢了。所以一般来说，我们要求一个基金具备0.8以上的夏普比率和1.5以下的主动风险值，同时满足这两个条件才算是一个比较理想的基金。
通过公式我们可以看到一个影响夏普比率的因子——主动投资策略的信息系数(α)。这里所谓的“信息系数”实际上就是主动风险（alpha），它代表了主动投资策略带来的超额收益率。由于我国目前的市场环境，大部分基金的收益都来自于对股票的选择而非时机的把握，所以我们在这里所说的主动投资策略的信息系数实际上就是指主动风险了。 我们知道市场组合的预期收益率可以通过下式计算得出： 其中，ρ表示协方差；μ表示预期收益率；而σ2表示波动率。同样地，主动投资策略的信息系数可以用以下公式来计算： 我们把上式中的期望收益率换成夏普比率就能得到下面公式： 从公式上看，要增加夏普比率我们需要努力的方向有两个：
一是控制风险，也就是说我们应当尽量寻找风险较低的投资方案；
二是提高信息的含量，也就是我们所说的α，这包括两方面：
一是在选股过程中加入更多的策略因素以增加模型的拟合度从而提升信息系数；
二是通过优化的策略选择过程本身减少组合的风险。