定投基金如何收割?
先放结论,基金定投想要获取超额收益有两种方式,一种通过选择优质基组合进行波段操作(风险高收益大)、另一种通过选择低价基分批买入(风险低但收益有限)。 先说第一种方式,通过选择优质基组合进行波段操作来赚取超额收益——这是一种高风险的策略,对市场波动和行情的判断能力要求很强。同时由于需要判断买卖的时点,所以这种方法不适合程序化操作。 但如果采用手动交易的方式,只要趋势判断准确,仍然可以收获不错的收益。以中证500指数为例,从2013年5月初开始至2016年9月末,期间经过数次震荡,整体处于上升趋势之中;若在此期间按照“先跌后涨”的波段操作策略构建组合并坚持定投,那么最终获得的回报将远大于“一次性买入”的方式。
以上是中证500指数的走势图,很明显可以观察到该指数在区间内的几次“先跌后涨”的走势。 如果能够正确执行这种“先跌后涨”的波段策略并且坚持定投,那么无论对于长期资金还是短期资金来说,都将会获得不错的收益。 再说第二种方式,通过选择在低位分批买入的方式获取收益——这种方式相对第一种而言风险较低,但是收益也比较有限。
以上证综指为例子,假设在某一轮下跌过程中,大盘指数连续暴跌,如2015年8月连续跌停,这时如果坚持定投,并且能在低位不断加仓,那么待股价反弹时,前期低位的买入将会带来不小的收益。当然这种做法的前提是在低位区域能够坚持不懈地逢低买入。