如何区分投资与消费？
先引用一句名言，来自巴菲特致股东信（2013 年） “当人们说‘ 我要留一些钱来消费’时，他们实际上想说的是‘我打算把剩余的钱都花出去’——也就是说，他们正在计划一项巨大的消费支出。这些人中有的可能会买一辆新车，有的可能出国度假一次，还有的甚至可能同时做这两件事。” 巴菲特说的这句话非常精辟地描述了投资和消费的差异：消费是已经确定了的钱的花法，而投资则是不确定能赚多少的钱的投入。
生活中处处有金融，金融知识人人学。今天我们来说说这看似简单的“花钱”行为背后的经济学原理！（是不是感觉很高大上？！！） 用一个简单的模型来解释什么叫做“消费”和“投资”。假定我们有 100 元钱，我们的目标是使财富最大化。那么就有两种选择：
1. 全部用来消费 C=100
2. 99 元用来消费，剩下的一元进行投资 I=1 如果我们采用第一方案，即全部消费掉，显然可以过上有车有房的生活。但我们忽略了一个问题，今天的100元钱和未来的 100 元钱价值是不一样的，我们要用未来的钱 today value 来衡量它。如果把钱存在银行里，每年的利息收入大概不到 5%，按照当前利率计算，100 年后本金加上利息的总值大约为现在的 4687 倍。也就是说，如果我们现在有一元钱，100 年后的价值大致上是 469 元。那么，原来 的 100 元现在就变成了 469/0.05＝9380 元，远远超过了当初 100元的价值。如此计算，你还会选择今天全花掉 100 元吗？ 显然不会，我们会选择存钱，或者贷款买房、买车等，也就是采取第二方案，因为这样能让我们过上比完全消费更美好的生活。但是，这样做会使得未来生活的压力增大。因为我们多了一笔贷款，需要将来努力工作挣钱还贷；另外，我们还减少了现在消费的快乐，因为消费的同时意味着未来 100年的现金流小于 0。尽管我们现在过得潇洒，但以后的日子可能要苦苦挣扎。这就是最通俗的解释，什么是 “消费” 和 “投资”。前者是指今天花了明天再挣，后者是说今天少花点钱，将来多挣点还贷款。