如何从行业中选股?
2017年以来,A股的热点概念版块轮番上演。 在刚刚过去的6月,地摊经济火爆了一阵;在5G、芯片、人工智能等板块调整之际,金融、地产异军突起;而在前不久,白酒板块又掀起一波上涨。 这些热点轮动背后的逻辑是什么?下一个机会又在何方? 我们通过一些简单的统计,或许能从中找到一些答案。 (注:本文涉及到的股票名称和代码均采用简写形式,读者需自行计算盈亏)
1.消费板块受追捧 统计显示,自2017年初以来,食品饮料、商业贸易、医药、交通运输等大消费板块累计涨跌幅居前。其中,食品饮料板块的平均涨幅高达83%,位列所有板块之首。 从细分领域来看,白酒板块连续上涨数月后,出现了一定幅度的回调;而猪肉板块则领涨两市,相关公司股价纷纷大涨。 进入6月份,在大消费板块中,表现最为亮眼的要属免税店概念。在海南本地个股大幅上涨的带动下,免税店板块整体涨幅达到41%。
2.科技板块反复活跃 除了消费板块外,近年来表现突出的另外一个板块就是科技板块,其中又以电子信息和通讯行业领涨。 据统计,计算机、通信、电子行业板块指数2017年以来的涨幅均超过50%。
具体来看,通讯行业上涨95%,计算机行业上涨71%,电子行业上涨65%。 从细分领域来看,半导体、消费电子、云计算等领域表现较好。以半导体板块为例,该板块内多数个股去年以来持续上升,晶方科技、上海新阳、斯达半导等个股期间最大涨幅均超3倍。但在5月中旬至6月初,随着板块内龙头个股不断创出历史新高,板块内部出现分化,后续买入的资金集中于部分龙头标的。
3.金融地产强势崛起 在前几期的内容中,我们提到过金融地产板块“被遗忘”的现象。但事实上,这一板块的估值优势非常明显。 以房地产板块为例,其平均PE(TTM)仅3.94倍,处于历史低值。与此同时,不少券商给予板块内部的标的“买入”或“强烈推荐”评级。 在低估+利好叠加的情况下,金融地产板块近日大幅飙升。以房地产ETF为例,近期成交量显著放大,资金大幅流入。