歌尔股份是老大吗？
歌尔在VR设备代工领域的确是老大，但不是市值最大的。 代工厂里，歌尔、立讯精密（股价一直在涨）和蓝思科技（三利谱实控人所在的公司，之前给华为做玻璃盖板）竞争比较激烈。 歌尔现在市值2000多亿，但有一半都是靠Airpods带来的，而整个产业链中，中国占了绝大部分的产能，所以其实歌尔的市值实际上并没有那么高，因为大部分投资者还是把歌尔当做一个生产耳机挂耳和组装AirPods的分拆企业。
当然如果哪天苹果砍单，或者不再这么疯狂加单了，这些企业的股价可能都会大跌。 但即使没有砍单，这些东西都不是什么高端制造，毛利率高的离谱，一直加单也没什么事，一旦产能过剩，肯定就是杀成本杀到没利润甚至亏钱。 我不是做美股的，不知道立讯精密的股价变化情况，但我记得去年看过蓝思科技的股价，也是一路飙升，因为有传闻说蓝思接到了华为的大部分玻璃盖板订单。
最近好像没什么消息，估计应该是接了不少订单吧～ 因为无论是歌尔、立讯还是蓝思，其实都在抢同一个客户，也就是Apple，所以他们的生意其实都是相辅相成的，一个出货多了，另一个肯定就能少出一些，毕竟iPhone就这么多，分给每家也分不了多少。 所以这些企业最近几年的增速应该都差不多，没有特别大的飞跃。 而歌尔另外一大业务消费电子，今年貌似有点被立讯精密抢去了部分市场，听说有些AirPodpro的订单被立讯精密拿了过去。 不过，等到明年上半年，一切都有可能被扭转……
因为，啊！！！！5G手机要开始铺货了呀！！！！ 虽然今年年底国内就会实现商用了，但是海外呢？印度呢？美国呢？ 这些国家可不会那么快就投入大规模建设，所以5G手机芯片和元器件的产能今年肯定是严重不足的，再加上4G手机换5G手机本来就意味着一波换机潮，那今年的半导体行业可是会持续大涨的。
当然，4G手机换5G手机是一个趋势，但是进程肯定不会像16年那一拨换机潮那样迅猛。 而且歌尔还有个优势在于，他是唯一一个同时给苹果和小米提供声学产品的上市公司(瑞声科技也给华为做声学产品)。
也就是说，无论谁赢了这场贸易战，歌尔的生意都不会差到哪去。