韦尔股份目标价多少?
我是在韦尔股价42块钱的时候,看了他的季报和业绩预计,然后觉得这个个股非常有潜力,连续好几个交易日收盘后,在持仓里专门做了标注“重点关注”的; 然后在股价57块的时候写了一篇短一点的解读,主要观点是“大行情已经启动”(其实当时是有加仓的); 现在回顾来看,应该是在50——60元之间,一个比较有把握的价格区间,当然如果从42元算起的话,那么涨幅也接近50%了。 至于未来可能达到什么样的估值水平呢?我认为可以参考一下两个指标来预判:
一是参考一下手机CMOS图像传感器的市场占有率情况。虽然手机领域目前已经有两家中国厂商杀入,但是据称他们的手机影像芯片,是通过委托代工生产的模式,将大部分环节外包给其他厂家执行,因此真正属于他们自己掌握的核心技术其实不多,而韦尔股份作为国内唯一一家能够提供一站式影像解决方案的企业,未来有望充分受益于这一市场空间的扩大;
二是可以看一下韦尔股份在汽车领域的客户进展。从目前透露的信息来看,他们在汽车领域已经拿到了新的订单,而在汽车电子方向上,按照计划他们将要推出的产品,是可以直接对标安森美的产品,也就是说,在汽车电子领域,他们也同样具有先发优势,甚至可以说在汽车电子方面的先发优势,比在手机领域还要更加明显一些。
因此我的判断是,以目前公司的市值水平和行业地位,给予公司超过150亿的估值是比较合理的,而一旦公司在某些重要客户的供应上取得了突破,甚至有可能达到200亿以上。 但需要注意的风险因素也有两点:
一是不可控的疫情;
二是竞争加剧。