什么银行有投资价值?
从全球范围看,银行的分类大概可以分为以下五类(以资产总额排序): 当然,如果只看规模的话,可能选择就比较单一了,基本上所有的投资者都只会选第一行——大行的优势在于业务广泛、覆盖全面且风险相对分散,无论客户还是网点都比较齐全,交易成本比较低。 但是如果你更看重的是回报率,那选择就复杂一些了。
首先我们要知道任何一项投资都是要符合“二八定律”的,也就是说你投入100块钱可能会亏20块甚至更多,但与此同时也会有可能赚20块甚至是更多。 但凡出现这种情况,都是因为这项投资的标的(银行)不符合我们刚才说的“轻资本”“高利率”“低风险”的标准,要么它本身的质量不好(比如不良率过高)或者规模太小,不足以承担支付我们的本金和回报的风险;要么就是它的利润被过多的分配给了股东(分红过多),导致留给我们的收益不高。 综合来看,在全球范围内符合上述标准的银行大概只有四分之一左右,也就是说剩下四分之二的银行是既达不到“轻资本”“高利率”“低风险”标准又分不下足够的红给我们投资者的。
从国内的情况看也是如此。按照中行的分类,国内的银行大致也分为5个等级,其中A类的银行只有一个,那就是央行指定的5家大型商业银行,包括工、农、中、建、交,这是由中国的国情决定的,这5家银行业务覆盖面广,不论是对公还是对私业务都开展得相当丰富,也是国际清算所会员单位,在全球范围内都能得到较好的待遇。
B类的银行只有12家,包括招商、平安等,这部分银行虽然也属于主流银行,但在业务多样性方面和A类银行相比还是有不小的差距,尤其是在跨境业务上受到的限制较多。 C类的银行共6家,在业务规模上是略低于B类的,主要区别是在经营质量上,这一层次的银行通常都是地方性银行或者城商行,它们在当地有很好的群众基础,而且因为地域限制,在业务方面没有太多的竞争对手,所以往往能在当地收取很高的存款和贷款利息。 D类和E类不讨论了……